본 연구의 목적은 한국과 중국시장의 주가지수수익률간에 관련성이 존재하는 가룰 규명하는데 있다. 이를 위해 2007년부터 2017년 까지의 기간을 매년 단위로 나누어 Kospi, Shanghai A 주가지수 수익률간 동조화 상에 대한 연분석을 진행하겠다.이를 위하여 VAR 모형을 이용하여 두 나라의 주가지수 수익률 간의 영향력과 충격반응함수 분석을 실시할 계획이다. 또한 동조화 요인에 대한 분석도 진행하고자 한다(시차성, 교역량, 시장개방, 관광객, 시장 상황, 주식시장 간).
The purpose of this study is to prove the existence of a correlation between the stock index returns of Korea and China market. For this purpose, this paper selects the annual stock index returns of "Kospi" and "Shanghai A” from 2007 to 2017 as the research objects, using the VAR model to study the correlation between them.