The type of business strategy of a company is reflected in various management decisions according to the characteristics of the company and managers, and has an influence on tax avoidance decisions. This means that there is a relationship between a company’s management strategy and its level of tax avoidance. Accordingly, this study analyzed the effect of tax avoidance on different types of management strategies using different types of variables in management strategies. This study measured the proxy value of tax avoidance and management strategy based on the theory of Desai and Dharmapala(2006) and Miles and Snow(1978, 2003), and analyzed 23,672 company-year from 2006 to 2018. According to the analysis, first, companies pursuing leading management strategies have higher levels of tax avoidance than those pursuing defensive or analytical management strategies. On the other hand, when using the dummy variable for each management strategy type, it was found that companies pursuing defensive and analytical management strategies had a higher degree of tax avoidance than those pursuing leading management strategies. Second, as a result of analyzing the measurement of management strategy on a nominal scale for each management strategy index, the analytical strategy did not affect the level of tax avoidance, whereas the companies implementing defensive or leading strategies had a high level of tax avoidance. However, even if the company is pursuing a defensive or leading management strategy, it has been found that the level of tax avoidance of companies with too low or high management strategy index was rather low. In addition, the regression analysis analyzed by differently the classification method of management strategy types also showed consistent results. This study can have great significance in that it was explained from the perspective of management strategy among internal and external factors affecting tax avoidance by analyzing the impact on tax avoidance by business strategy type. In addition, by measuring the management strategy index in which various factors are comprehensively reflected in several different types of variables and conducting research, the relationship between the management strategy and tax avoidance is presented from various angles, and the policy maker selects the management strategy of the company in the social and economic situation to provide policy implications for the process.
기업의 경영전략(business strategy) 유형은 기업과 경영자의 특성에 따라 다양한 경영의사결정에 반영되며 조세회피에 대한 의사결정에도 영향을 준다. 이는 기업의 경영전략과 조세회피 수준 사이에 관계성이 존재한다는 것을 의미한다. 따라서 본 연구에서는 경영전략의 여러 가지 형태의 변수를 이용하여 경영전략 유형별로 조세회피에 미치는 영향을 분석하였다. 본 연구는 Desai and Dharmapala(2006)와 Miles and Snow(1978, 2003)의 이론으로 조세회피와 경영전략의 대용치를 측정하였으며, 2006년부터 2018년까지의 23,672개 기업-연도를 대상으로 분석하였다. 분석 결과 첫째, 선도형 경영전략을 추구하는 기업일수록 방어형 또는 분석형 경영전략을 추구하는 기업들보다 조세회피 수준이 높은 것으로 나타났다. 한편, 경영전략 유형별 더미변수를 사용했을 때는 선도형 경영전략을 추구하는 기업보다는 방어형과 분석형 경영전략을 추구하는 기업들의 조세회피 정도가 더 높은 것으로 확인되었다. 둘째, 경영전략의 측정치를 경영전략지수별 명목척도로 측정하여 분석한 결과, 분석형 전략은 조세회피 수준에 영향을 미치지 않는 반면, 방어형이나 선도형 전략을 실행하는 기업은 조세회피 수준이 높은 결과를 나타냈다. 그러나 기업이 방어형이나 선도형 경영전략을 추구하고 있다 하더라도 경영전략지수가 너무 낮거나 높은 기업의 조세회피 수준은 오히려 낮은 것으로 확인되었다. 추가적으로 경영전략 유형의 구분방법을 달리하여 분석한 회귀분석 역시 일치하는 결과를 보였다. 본 연구는 경영전략 유형별 조세회피에 미치는 영향을 분석함으로써 조세회피에 미치는 내․외부적 영향요인들 중 경영전략의 관점에서 설명하였다는 점에 큰 의미를 가질 수 있다. 또한 여러 가지 요소가 종합적으로 반영된 경영전략지수를 몇 개의 서로 다른 형태의 변수로 측정하여 연구를 진행함으로써 경영전략과 조세회피 간의 관계를 다각도에서 제시하여 사회경제현황에서 정책입안자에게 기업의 경영전략 선택과정에 정책적 시사점을 제공하고자 한다.