Performance des modèles d'estimation du ratio de Couverture optimal : Une nouvelle approche et application au contrat a terme sur CAC 40.
- Resource Type
- Article
- Authors
- Mankaï, Selim; Aloui, Chaker
- Source
- Gestion 2000. jul/ago2006, Vol. 23 Issue 4, p21-54. 34p.
- Subject
- *ECONOMETRICS
*PRICES
*RATE of return
*FUTURES market
*FACTORS of production
*CAPITAL investments
- Language
- French
- ISSN
- 0773-0543
L'augmentation de la volatilité sur les marchés des actions internationaux comme conséquence des instabilités économiques et monétaires et du comportement déstabilisant des certains opérateurs sur ces marchés, a été accentuée par la consolidation de l'intégration financière. Assurément, ce phénomène a ajouté une dimension nouvelle au risque systématique des actifs financiers à revenu variable poussant les organismes de gestion collective à mettre en place des stratégies de couverture complexes qui recourent de plus en plus aux produits dérivés et particulièrement aux contrats à terme sur indices boursiers. [ABSTRACT FROM AUTHOR]